Banco Santander ha arribat a un acord per adquirir Webster Financial Corporation, l'empresa matriu de Webster Bank per 12.200 milions de dòlars, uns 10.330 milions d'euros al canvi actual.
Es tracta d'una entitat bancària minorista i d'empreses dels Estats Units, amb seu a Stamford (Connecticut), i l'operació "donarà lloc a un banc més fort i competitiu per als seus clients", segons el grup espanyol.
Oferta
L'oferta de Santander consisteix en 48,75 dòlars en efectiu i 2,0548 accions del banc espanyol de nova emissió als EUA (ADS) per cada acció de l'entitat adquirida, la qual cosa suposa 26,25 dòlars per acció.
En total, la contraprestació del Santander ascendeix a 75,00 dòlars per acció de Webster, la qual cosa equival a una prima del 14% sobre la mitjana de la seva cotització dels darrers tres dies.
L'operació es finançarà amb l'excés de capital del Santander i la seva pròpia generació futura de capital, segons ha informat aquest dimarts a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV).
Creixement als EUA
El Santander considera que aquesta adquisició uneix dues entitats "molt complementàries", i permetrà ampliar l'escala, la base de dipòsits i les capacitats de la companyia espanyola als Estats Units.
L'operació equival aproximadament al 4% dels actius totals del Santander. I complementa Santander US, la filial del banc espanyol al país nord-americà, en situar la resultant entre les deu principals entitats de banca minorista i d'empreses de tot el país.
En els darrers cinc anys, els Estats Units han estat un dels principals generadors de valor del grup Santander, amb un increment mitjà anual del benefici després d'impostos del 31% en els darrers tres anys.
Sinergies
Banco Santander passarà a ser amb aquesta compra una de les deu principals entitats de banca minorista i d'empreses del país nord-americà per actius, amb un balanç conjunt d'uns 327.000 milions de dòlars en actius, 185.000 milions de dòlars en préstecs, i 172.000 milions de dòlars en dipòsits, segons xifres a 31 de desembre de 2025.
El grup que presideix Ana Botín, que acaba de presentar uns resultats de rècord el 2025, espera que l'operació generi sinergies de costos "significatives", d'uns 800 milions de dòlars, que equivalen al 19% de la base de costos conjunta.
Espera obtenir un ROTE del 18% el 2028
El Banco Santander preveu millorar la seva ràtio d'eficiència als Estats Units, fins a situar-la per sota del 40%, i obtenir un retorn sobre el capital invertit d'un 15% i un ROTE (rendibilitat sobre el capital tangible) del 18% el 2028.
Després del tancament de l'operació, el Santander espera que la seva ràtio de capital CET1 sigui del 12,8%, de manera que manté tots els seus objectius de recompra d'accions, i dóna per fet que superarà el 13% el 2027.