La coinversió immobiliària viu un moment d'auge. Tickets més accessibles, més diversificació i menor volatilitat que els mercats cotitzats han atret milers d'inversors en els darrers anys. Tanmateix, molts d'aquests models han derivat cap a fórmules massives, poc personalitzades, on l'inversor opera de manera impersonal i amb poca connexió amb les operacions reals.
Asset1 Invest trenca la barrera entre l'inversor particular i el mercat immobiliari reservat per a uns pocs.
Un model híbrid entre private equity i club privat
La proposta combina el millor de dos mons: la disciplina i el rigor d'una firma especialitzada en estructuració i gestió de vehicles d'inversió immobiliària —amb un enfocament inspirat en el private equity— amb la proximitat i participació d'un club privat de coinversió. Un club amb accés mitjançant procés de selecció individual.
L'objectiu és clar: permetre que l'inversor particular accedeixi a operacions que fins ara estaven vetades per barreres de capital, accés o capacitat d'execució.
Una dinàmica de benefici mutu
El model se sustenta en una relació de valor per a tots els perfils implicats:
- Els grans patrimonis i family offices amplien la seva capacitat agregada, accedeixen a més operacions amb més freqüència i diversifiquen millor les seves carteres. A més, poden optimitzar la seva estructura de capital sense assumir riscos personals addicionals, apalancant-se amb el capital del club i obtenint rendibilitats més atractives.
- Els inversors particulars operen amb els estàndards de disciplina, anàlisi i procés propis dels grans patrimonis, accedeixen a espais on contrastar criteris i debatre tesis d'inversió, i —sobretot— participen en les mateixes oportunitats que fins ara estaven reservades a qui ja operava a una altra escala.
Dues formes de participar en cada operació
Segons el perfil de l'inversor i la tipologia de l'operació, l'estructura de cada vehicle es defineix cas per cas. Asset1 Invest contempla dos perfils de participació:
- Perfil finançador: el coinversor actua com a finançador del vehicle, no com a soci del projecte. La seva aportació contribueix a l'estructura de capital de l'actiu de manera comparable a altres fonts de finançament. Pensat per a perfils més conservadors.
- Perfil soci: el coinversor entra com a soci del vehicle i el seu retorn queda directament vinculat al rendiment del projecte.
Des del punt de vista fiscal, aquest tipus d'operacions pot oferir un avantatge rellevant enfront de la compra directa d'un actiu immobiliari. Quan un inversor adquireix un immoble directament, els beneficis tributen a la base imposable general de l'IRPF, arribant en alguns casos a tipus propers al 47%. En canvi, en aquest tipus d'estructures de participació, els beneficis tributen a la base de l'estalvi, amb tipus que se situen aproximadament entre el 19% i el 28%, cosa que suposa una càrrega fiscal significativament menor.
A més, en el cas de coinversors que participin a través d'una societat, i complint certs requisits, es pot aplicar una exempció de fins al 95% en l'impost de societats a l'hora de tributar els dividends, cosa que pot suposar una optimització fiscal addicional molt rellevant.
En qualsevol cas, el tractament fiscal dependrà sempre de la situació particular de cada inversor.
Més que invertir: una comunitat activa
A diferència dels models purament transaccionals, Asset1 Invest posa el focus en la participació activa dels seus membres. Això es tradueix en fòrums interns i canals privats de debat, enquestes periòdiques sobre estratègia i inversió, i sessions de networking i trobades entre membres.
L'execució, però, es manté 100% en mans de l'equip gestor, que assumeix l'estructuració, el seguiment i l'operativa de cada inversió a través dels vehicles definits.
Un mercat en evolució
L'inversió passiva en immobiliari està madurant. Cada cop més espanyols inverteixen, i el mercat respon amb fórmules més sofisticades que combinen accés, professionalització, diversificació i comunitat. En aquest context, Asset1 Invest es posiciona com una de les propostes que busquen elevar l'estàndard, apropant a l'inversor particular les eines i dinàmiques pròpies dels grans patrimonis.
Avís legal
Aquesta notícia té caràcter merament informatiu i no constitueix una recomanació, assessorament ni invitació a invertir. Tota inversió comporta riscos, inclosa la pèrdua total o parcial del capital. Rendibilitats passades, objectius estimats o exemples no garanteixen rendibilitats futures. Les condicions, retorns i terminis depenen de cada operació i del perfil de participació. La fiscalitat depèn de la situació personal de l'inversor i del vehicle utilitzat, i s'ha d'analitzar de manera individual.
Sobre Asset1 Invest
Asset1 Invest és un club privat de coinversió immobiliària que opera a través de vehicles de propòsit específic. Ofereix als seus membres accés a operacions d'inversió immobiliària amb anàlisi professional i gestió 100% delegada.
--
Contingut patrocinat