La presidenta de Banco Santander, Ana Botín, ha defensat aquest dimarts la compra del banc Webster Bank perquè els Estats Units, tot i el moment d'incertesa geopolítica, és el mercat més atractiu del món en serveis financers i té connexions amb països on l'entitat compta amb negocis importants, com Llatinoamèrica i el Regne Unit, a més de comptar amb un entorn regulador favorable.
Botín ha assegurat que el Santander ja no es planteja fer més compres ni vendes de cap negoci, després de les tres operacions que ha tancat pràcticament en un any. "Ja tenim l'escala necessària en tots els nostres mercats", ha traslladat en la roda de premsa que el banc ha convocat aquest dimarts, després de conèixer-se el tancament de la compra de l'estatunidenc Webster Bank per 12.200 milions de dòlars (10.323 milions d'euros).
"Estem on volem estar"
En només un exercici, el banc ha anunciat l'adquisició de dues entitats, TSB al Regne Unit (per uns 2.500 milions de lliures, uns 3.000 milions al canvi en euros) i Webster als Estats Units, i una desinversió, la venda del 49% de Santander Polska a Erste Group per uns 7.000 milions d'euros.
"No més compres i tampoc estem pensant a vendre res. Estem on volem estar, amb l'escala que necessitem. Hi havia dos mercats on ens faltava escala, que eren el Regne Unit i els Estats Units", ha comentat Botín durant la presentació.
"Un pas històric"
"En un any hem aconseguit sortir d'un mercat [el polonès] en què no teníem sinergies o efecte xarxa amb els altres mercats i entrar en dos on sí que en tenim i portar-los a l'escala necessària per ser un dels bancs més rendibles tant al Regne Unit com als Estats Units", ha explicat.
I ha afegit: "És un pas històric per a Banco Santander i per al projecte que tenim de ser el banc més rendible".
Top 25 dels EUA
Així, durant la presentació davant els periodistes, Botín ha explicat que l'operació avui anunciada és una adquisició complementària ('bolt-on') estratègica i complementària per al banc als EUA, en suma de capacitats de banca comercial que Santander no té al mercat estatunidenc.
A més, la integració de Webster suposarà que Santander serà el cinquè jugador més important a la franja nord-oest dels Estats Units, amb una quota de mercat del 8% en dipòsits, i escala fins al top 25 dels bancs més grans del país.
Més benefici per acció
"La manera de veure el Santander a partir d'ara és com una inversió de creixement. Entrar al banc avui és entrar en un banc que continuarà generant creixement", ha ressaltat Botín.
I ha defensat que aquesta operació amb Webster elevarà el benefici per acció entre un 7% i un 8% més enllà del que ja tenia abans de l'operació.
Finançament de l'operació
Santander ha anunciat que el pagament de l'operació es farà tant en efectiu com amb accions, de manera que, com ha confirmat Botín, s'haurà de fer una emissió de noves accions per poder afrontar el pagament als accionistes de Webster.
En concret, el bescanvi es compon d'un 65% en efectiu, a 48,75 dòlars per acció (41,25 euros), i d'un 35% a través d'accions, amb un valor de 26,25 dòlars (22,21 euros) a raó de 2,0548 accions de Santander per cada acció de Webster.
Aquest bescanvi en accions és, segons ha defensat Botín, el que faria que els certificats d'accions amb què cotitza Santander als Estats Units (coneguts com a ADRs) registrin caigudes del 7% al 8% després de conèixer l'adquisició.
En concret, Botín ha afirmat que aquest descens en la cotització es deu a l'entrada d'arbitratgistes en el valor, tot i que creu que, un cop s'entengui bé l'operació, "serà molt benvinguda". A més, ha ressaltat que aquests ADRs solen tenir una liquiditat "molt limitada".