Els Cosmen i Asterion Industrial Partners han formalitzat aquest divendres a la Borsa de Londres la seva opa pel 100% de Mobico, la matriu d'Alsa, per fer-se amb tota la companyia i excloure-la de borsa.
L'operació s'articula a través del consorci format per CMC Group, el vehicle inversor de la família asturiana, que tindrà el 50,1%; i el fons d'inversió espanyol, que controlarà el 49,9% restant.
Prima del 93,3%
L'oferta preveu el pagament en efectiu de 46 penics (55 cèntims) per cada acció, cosa que valora la companyia en 308 milions de lliures (gairebé 370 milions d'euros), segons informa el consorci en un comunicat.
Aquest preu suposa una prima del 93,3% respecte al tancament borsari del passat 3 d'agost, abans que el consorci presentés la seva primera proposta a la companyia.
També és un 55,1% més que el preu de tancament del 20 d'octubre, l'última sessió abans que es conegués l'interès de l'oferent per Mobico.
Créixer a Europa
Mobico, un dels gegants del transport de persones, opera serveis d'autobús, tren, transport urbà, llançadores i transport adaptat a Europa, Estats Units, el nord d'Àfrica i Orient Pròxim.
Amb aquesta operació, ambdós actors busquen explorar oportunitats de creixement del negoci de la mobilitat a Europa i incrementar la posició de Mobico en el sector.
Per això, s'unirà l'experiència dels Cosmen en el transport de viatgers amb la capacitat inversora d'Asterion en el sector de les infraestructures. La família asturiana actualment controla el 26% de Mobico.
Propers passos
D'acord amb la legislació britànica, la compra s'efectuarà a través del scheme of arrangement (acord d'adquisició), el qual permet adquirir una companyia amb l'aprovació dels seus accionistes i el vistiplau dels tribunals.
Així, l'operació encara ha de superar diversos tràmits, entre ells, les autoritzacions reguladores necessàries i el suport dels accionistes de Mobico.
Quota del 75%
Perquè tiri endavant, haurà de comptar amb el vot favorable de la majoria dels accionistes que participin a la junta i que representin almenys el 75% del valor de les accions sotmeses a votació.
Mobico enviarà als seus accionistes un document amb tots els detalls --calendari previst i passos de l'operació-- en un termini de 28 dies des de l'anunci.
Llarg vincle
La relació dels Cosmen amb Mobico es remunta al 2005, quan els empresaris asturians van vendre Alsa a la britànica National Express a canvi d'un paquet d'accions.
Llunys de desvincular-se del grup, van anar incrementant la seva participació de forma progressiva fins a convertir-se en el seu principal accionista, amb prop del 26% del capital. I ara, dues dècades després, els Cosmen volen controlar tota la companyia.
En paral·lel, National Express va canviar el seu nom pel de Mobico el 2023, tot i que ha mantingut la marca per als seus autocars al Regne Unit.
Negoci a l'alça
En aquests anys, Alsa s'ha convertit en el principal motor del grup, davant dels entrebancs de Mobico en mercats com Estats Units i Alemanya.
L'espanyola, per contra, encadena rècords de facturació, gràcies al creixement del transport públic a Espanya i la seva expansió internacional, amb presència a països com el Marroc, Portugal, Suïssa, Aràbia Saudita i Bahrain.
L'aposta dels Cosmen va més enllà de l'autobús. Actualment, treballen juntament amb Trenitalia en un projecte per operar trens entre França i el Regne Unit a través de l'Eurotúnel.