Audax ja sap amb qui es disputa el control de l'energètica noruega Elmera i el rival és de pes. El grup Fortum, participat per l'Estat finlandès i un dels majors productors europeus d'energia neta, llançarà una OPA sobre Elmera el preu de la qual supera en un 14% el que inclou l'oferta anunciada dijous passat per la companyia que presideix i controla José Elías.
En concret, Fortum retribuirà els accionistes d'Elmera amb 47 corones noruegues per cadascun dels títols, enfront de les 41,2 corones que contempla l'oferta d'Audax. Al canvi actual, la proposta de l'empresa finlandesa suposa valorar Elmera en una mica més de 450 milions d'euros, una mica més de 50 milions per sobre de l'OPA de l'energètica amb seu a Badalona.
A més, l'oferta de Fortum compta amb l'afegit de tenir el favor del consell d'administració d'Elmera al complet. A primera hora d'aquest dilluns, l'empresa noruega ha comunicat a la Borsa d'Oslo l'acord assolit per unanimitat entre el seu òrgan de govern i l'oferent finlandès per al llançament de l'OPA.
El consell emetrà una recomanació als accionistes perquè acceptin l'oferta de Fortum. A més, tant els seus membres a títol individual com els socis als quals representen (en el cas dels dominicals) s'han compromès a participar en l'operació.
Jose Elías, president d'Audax Renovables, en una fotografia corporativa
D'aquesta manera, l'OPA de Fortum compta amb el suport d'accionistes que sumen una mica més del 37% del capital. Un percentatge que se situa una mica per sota de l'adhesió que havia aconseguit prèviament Audax. D'acord amb l'anunci que va fer públic dijous passat, el 43% del capital d'Elmera s'havia compromès a donar el sí a la proposta de l'energètica catalana.
El consell d'Elmera ja va anunciar la setmana passada que negociava una proposta alternativa a la d'Audax, encara que aleshores no va revelar qui hi havia al darrere. En aquell moment, l'òrgan de govern de l'empresa noruega parlava d'una "proposta no vinculant", encara que sí avançava que la contraprestació econòmica era substancialment superior a la del grup liderat per Elías.
Sota tal premissa, el consell d'Elmera havia decidit entaular negociacions en exclusiva amb els autors de la proposta alternativa, que ha resultat ser Fortum. També va iniciar el procés per a la realització d'una 'due dilligence', la qual cosa va motivar la reacció d'Audax.
A través d'un comunicat a la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV), Audax es va mostrar disposada a pujar la seva oferta per Elmera, sempre que comptés amb les mateixes condicions que l'oferent competidor; és a dir, en el cas que també pogués dur a terme una anàlisi de la informació no pública de l'empresa noruega.
Objectiu complicat
Una cosa que, a la vista dels esdeveniments, es presenta complicada. En tal cas, Audax va assenyalar que es replantejaria l'operació.
A poc més d'una hora de la mitja sessió, les seves accions pugen una mica més d'un 0,5%. Per la seva banda, els títols d'Elmera ja cotitzen molt propers al preu de l'OPA de Fortum, que també puja al Nasdaq Helsinki.