La nova gestora de Criteria Caixa inicia el seu camí. A finals de la setmana passada, la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) va procedir a inscriure Criteria PE Management al registre de societats gestores d'entitats d'inversió de tipus tancat. Un tràmit que permet operar des d'aleshores a l'entitat, creada fa unes setmanes pel hòlding de La Caixa per canalitzar inversions, dins la seva cartera alternativa.
Un moviment que s'emmarca en el desenvolupament del pla estratègic de la societat fins al 2030, que inclou una aposta decidida per fons de tercers i inversions en el segment de capital risc.
D'entre les múltiples opcions que abordarà Criteria de la mà de la gestora acabada de registrar destaca la del fons europeu Scaleup, del qual la societat cartera és un dels socis financers fundadors.
Considerat un dels projectes de finançament més atractius del Vell Continent, Scaleup és una iniciativa sota el model de col·laboració públic-privada en què la Comissió Europea ha comptat amb diversos soci fundacionals que s'encarregaran de representar el paper d'inversor ancla.
La presidenta de la Comissió Europea, Ursula von der Leyen
Amb una dotació inicial de 5.000 milions d'euros (que podria ampliar-se fins a cinc vegades més en funció del seu desenvolupament), el propòsit de Scaleup és donar suport a les startups i empreses en fase de creixement més prometedores del Vell Continent amb la finalitat que no vegin frenada la seva trajectòria per les bretxes de finançament que acostumen a trobar pel camí.
El fons auspiciat per Brussel·les invertirà sobretot en empreses tecnològiques, que comptin amb projectes atractius en segments com la intel·ligència artificial, computació quàntica o robòtica, entre d'altres.
Scaleup és el paradigma d'inversions que Criteria busca per canalitzar la seva aposta per fons de tercers. L'objectiu del hòlding per a la seva cartera alternativa és un tipus de fons que inverteixi en companyies, preferentment no cotitzades i amb una clara vocació de creixement.
D'aquesta manera, Criteria PE Management preveu adquirir participacions financeres en aquests fons, especialment en l'àmbit internacional. L'esquema de Scaleup és un dels que millor encaixa en el model que Criteria ha dissenyat per a la seva cartera d'inversions alternatives.
Cartera ordenada
La gestora servirà igualment per ordenar aquest tipus d'inversions, que ja formen part de l'amplíssima cartera de Criteria. De fet, el hòlding ja participa en fons de tercers i fons de fons. I igualment ho fa directament en startups, amb el focus situat també en àrees relacionades amb la tecnologia i la biotecnologia.
Per dur a terme aquestes operacions, Criteria ja comptava amb alguns vehicles, entre els quals destaca Caixa Capital Risc. Criteria PE Management li atorgarà més potència de foc i permetrà dur a terme l'estratègia de manera més ordenada.
Tramitació
En qualsevol cas, el pla estratègic de Criteria, revisat a finals de l'any passat, estableix que el valor brut de les inversions de la cartera alternativa no superarà el 10% del total de la societat.
A finals del passat maig, la Comissió Europea i el grup d'inversors fundadors van acordar seleccionar EQT com a assessor d'inversió i gestor preferent del fons Scaleup. Amb una cartera d'actius sota gestió valorada en uns 270.000 milions d'euros, l'entitat d'origen nòrdic ha desenvolupat diversos models d'inversió molt innovadors per a la selecció d'empreses en creixement.
EQT i els inversors fundadors ja estan preparant els tràmits regulatoris i el disseny de l'estructura del vehicle abans del seu llançament definitiu. Per aleshores, Criteria PE Management es trobarà plenament operativa per ser un actiu partícip.